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一、报告摘要

2025 年全球外贸行业正处于 “增长分化与格局重构” 的关键节点。世界贸易组织（WTO）数据显示，全年全球商品贸易量预计增长 2.4%，但 2026 年增速将骤降至 0.5%，贸易保护主义抬头与政策不确定性成为主要拖累。在此背景下，中国外贸展现出较强韧性，前 10 个月货物贸易进出口总值达 37.31 万亿元，同比增长 3.6%，民营企业与机电产品成为增长核心动力。人工智能相关商品贸易、区域贸易协定、数字服务贸易等新兴领域快速崛起，而传统贸易模式与跨境电商的分化竞争加剧。本报告通过剖析全球贸易趋势、中国外贸表现、主流贸易模式对比、行业核心挑战与机遇，为外贸企业提供适配性发展策略，助力企业在变局中构建核心竞争力。

二、全球外贸行业整体态势：增长放缓与结构重塑并存

（一）贸易增长呈现 “前高后低”，长期增速承压

2025 年全球贸易增长呈现明显的阶段性特征。上半年受美国企业为应对关税上涨而集中抢购囤货的影响，全球商品贸易量同比增速达 4.9%，远超全年预期均值，但这一短期脉冲式增长缺乏可持续性。进入下半年，随着美国关税政策落地、企业库存积压导致需求收缩，全球贸易增长显著放缓，WTO 预测 2026 年全球商品贸易量增速将仅为 0.5%，创近五年新低。

从贸易品类看，呈现 “数字驱动与传统疲软” 的分化格局：人工智能相关商品贸易额同比增长超 20%，成为核心增长极，其中半导体制造设备、智能终端等产品贡献突出，折射出全球数字基础设施投资的长期向好趋势；而传统大宗商品如木材、家具、部分化工产品受关税加征与需求疲软影响，贸易量同比下降 5%-12%。服务贸易增速同样放缓，2025 年上半年全球服务贸易同比增长 5%，较 2023-2024 年的两位数增长明显回落，但数字服务贸易占比持续提升，成为服务贸易增长的核心引擎。

（二）贸易政策结构性调整：限制性措施首次超便利化措施

2024 年 10 月至 2025 年 10 月，G20 集团贸易政策出现标志性转变：期间出台的 185 项贸易限制性或可能限制性措施，覆盖贸易额达 2.9 万亿美元，首次超过 184 项贸易便利化措施覆盖的 2.05 万亿美元贸易额，标志着全球贸易保护主义进入系统性抬头阶段。

美国是限制性措施的主要推动者，其对加拿大、印度、巴西等多国实施 25%-50% 的额外进口关税，取消低价值免税进口豁免，并对铜、木材等产品加征新关税，直接导致 2.35 万亿美元贸易额受影响。限制性措施类型集中在加征关税、复杂化海关程序、设定进出口数量限制等，已导致 G20 进口受限比例从 12.9% 飙升至 22%，关税链式反应持续累积。

与此同时，贸易便利化措施也在同步升级，184 项措施覆盖贸易额较上一期近乎翻番，主要包括降低关税、简化海关程序、放宽出口限制等，一定程度上缓解了供应链压力，成为全球贸易未出现急剧下滑的重要支撑。这种 “限制与便利并存” 的政策格局，加剧了企业经营的不确定性。

（三）贸易格局演变：区域化加强与多边体系承压

在全球贸易环境恶化的背景下，各国加速转向区域贸易协定以对冲风险，区域化趋势持续强化。东亚仍是全球供应链核心供应端，东南亚国家在产业链中的地位不断提升，而北美、欧洲内部贸易占比持续提高，供应链 “近岸化”“友岸化” 特征明显。

多边贸易体系面临前所未有的重塑压力。尽管仍有 72% 的全球贸易依赖 WTO 规则开展，但限制性措施的激增削弱了多边主义的主导地位，WTO 改革诉求日益强烈。区域贸易协定则呈现 “数量增多、范围拓宽” 的趋势，除传统的货物贸易自由化外，数字贸易、绿色贸易、知识产权保护等成为新的谈判焦点，形成 “区域协定与多边体系并行竞争” 的格局。

从地理分布看，新兴市场国家在全球贸易中的作用持续凸显，尤其是在人工智能相关产品贸易中，新兴市场贡献了近 40% 的增长额，改变了传统贸易由发达国家主导的格局。

三、中国外贸行业发展现状：韧性凸显与结构优化

（一）整体运行：平稳增长，韧性持续显现

2025 年前 10 个月，中国货物贸易进出口总值 37.31 万亿元人民币，同比增长 3.6%，在全球贸易增速放缓的背景下保持稳健发展。其中出口 22.12 万亿元，增长 6.2%；进口 15.19 万亿元，与去年同期基本持平。10 月份进出口总值 3.7 万亿元，虽增速放缓至 0.1%，但进口已连续 5 个月实现正增长，显示国内需求稳步恢复。

贸易方式结构持续优化：一般贸易进出口 23.64 万亿元，增长 2.3%，占外贸总值的 63.4%，仍是主导贸易方式；加工贸易进出口 6.94 万亿元，增长 6.5%，占比 18.6%，增速高于整体水平；保税物流方式进出口 5.34 万亿元，增长 5.5%，反映出跨境电商、保税仓储等新业态的快速发展。

（二）贸易伙伴：东盟稳居第一，区域合作深化

中国外贸伙伴格局呈现 “东盟领跑、一带一路亮眼、中美贸易收缩” 的特征。前 10 个月，东盟为中国第一大贸易伙伴，贸易总值 6.18 万亿元，增长 9.1%，占外贸总值的 16.6%，东南亚市场的重要性持续提升；欧盟为第二大贸易伙伴，贸易总值 4.88 万亿元，增长 4.9%，占比 13.1%，双方在机电产品、绿色技术等领域的合作稳步推进；美国为第三大贸易伙伴，贸易总值 3.38 万亿元，下降 15.9%，占比 9%，关税加征与贸易政策不确定性是双边贸易下滑的主要原因。

对共建 “一带一路” 国家贸易表现突出，前 10 个月合计进出口 19.28 万亿元，增长 5.9%，高于整体增速 2.3 个百分点，占外贸总值的 51.7%，成为中国外贸增长的重要动力源。中国与中亚、中东欧等地区的贸易增速均超过 10%，区域贸易合作的深度与广度持续拓展。

（三）经营主体：民营企业成中坚，活力持续释放

民营企业已成为中国外贸的核心力量，前 10 个月进出口 21.28 万亿元，增长 7.2%，占外贸总值的 57%，较去年同期提升 1.9 个百分点，连续多年保持外贸第一大经营主体地位。民营企业凭借灵活的经营机制、快速的市场响应能力，在新兴市场开拓、跨境电商等领域表现突出，成为外贸增长的 “主力军”。

外商投资企业进出口 10.91 万亿元，增长 2.9%，占比 29.3%，在高端制造、产业链协同等方面仍发挥重要作用；国有企业进出口 5.04 万亿元，下降 8.1%，占比 13.5%，主要受能源、矿产等大宗商品进口价格下跌影响。

（四）进出口商品：机电产品引领出口，大宗商品进口量稳价跌

出口商品结构持续升级，机电产品成为核心增长点。前 10 个月出口机电产品 13.43 万亿元，增长 8.7%，占出口总值的 60.7%，其中集成电路出口 1.16 万亿元，增长 24.7%，汽车出口 7983.9 亿元，增长 14.3%，反映出中国高端制造业的国际竞争力不断提升。劳动密集型产品出口 3.38 万亿元，下降 3%，占比 15.3%，其中服装、塑料制品等传统品类面临成本上升与贸易壁垒的双重压力。农产品出口 5989.8 亿元，增长 2%，保持稳定增长。

进口方面，主要大宗商品呈现 “量稳价跌” 态势。前 10 个月进口铁矿砂 10.29 亿吨，增长 0.7%，均价下跌 10.7%；原油 4.71 亿吨，增长 3.1%，均价下跌 12.1%；大豆 9568.2 万吨，增长 6.4%，均价下跌 11.1%，大宗商品价格回落有效降低了进口成本。机电产品进口 6.05 万亿元，增长 5.5%，其中先进技术设备、核心零部件进口增长较快，为国内产业升级提供支撑。

四、外贸行业主流模式对比：传统外贸与跨境电商的分化与融合

当前外贸行业形成了传统外贸与跨境电商两大核心模式，二者在目标市场、运营逻辑、利润空间等方面存在显著差异，同时也呈现出融合发展的趋势。

（一）模式核心特征与差异

1. 传统外贸：B2B 主导，规模经济为核心

传统外贸以 B2B 模式为主，核心是企业间的批量订单与长期合作，其关键环节包括工厂生产、出口商对接、进口商分销、终端渠道销售，中间环节较多。核心特征表现为：订单批量大、账期长（多采用信用证、赊销方式），毛利率相对较低，通常在 10%-30%，主要依赖规模经济盈利；目标客户集中于批发商、品牌商等大客户，市场聚焦欧美、中东等成熟地区；注重客户关系维护与谈判能力，流程涉及报关、海运、清关等多个复杂环节，对供应链稳定性与资金实力要求较高。

适合传统外贸的产品主要为大宗标准化商品（如机械、原材料）和高客单价工业品，这类产品体积大、重量重，标准化程度高，批量运输成本优势明显，且需要专业的销售与服务团队支持。

2. 跨境电商：B2C/B2 小 B 为主，数字化运营为核心

跨境电商通过电商平台直接触达海外消费者或小 B 客户，核心是碎片化订单与数字化运营，供应链环节大幅缩短。核心特征表现为：订单量小、频次高，回款速度快（多通过 PayPal、信用卡支付），毛利率较高，可达 30%-70%，但营销与物流成本占比大；目标市场分散，覆盖长尾需求，能够满足小众市场的个性化需求；注重选品、流量获取与售后服务，需适应不同平台的规则与算法，对数字化营销能力要求较高。

适合跨境电商的产品主要为轻小件、高附加值消费品（如 3C 产品、家居用品、服装），这类产品体积小、运输成本低，且能够通过差异化设计满足消费者个性化需求，适合通过电商平台进行全球分销。

（二）六大核心维度对比

（三）模式适配性选择

企业选择外贸模式需结合产品类型、自身资源与风险偏好综合判断：

• 从产品维度：大宗标准化商品、高客单价工业品更适合传统外贸；轻小件、高附加值消费品更适合跨境电商。

• 从企业资源：有成熟供应链、资金雄厚的企业适合传统外贸；灵活性强、擅长数字化营销的中小企业或个人创业者适合跨境电商。

• 从风险偏好：追求稳定增长、抗风险能力强的企业可选择传统外贸；能够承受库存波动与平台政策变化、追求高回报的企业可布局跨境电商。

当前，两种模式呈现融合趋势：传统外贸企业开始布局跨境电商平台，拓展直客渠道；跨境电商企业则通过整合供应链，向规模化、品牌化转型，形成 “传统外贸 + 跨境电商” 的双渠道布局。

五、外贸行业核心挑战与发展机遇

（一）核心挑战：不确定性加剧，多重压力叠加

1. 贸易保护主义与政策不确定性

全球贸易限制性措施激增，关税加征、技术壁垒、贸易调查等保护主义行为频发，尤其是美国主导的关税政策调整，直接冲击了全球贸易秩序。政策的不可预测性导致企业投资信心下降，推迟生产与采购决策，同时增加了合规成本与经营风险。例如，部分企业为应对关税上涨，不得不调整供应链布局，将生产线转移至第三国，导致额外的设备搬迁与人力成本。

2. 全球经济放缓与需求疲软

2025 年全球经济增长持续放缓，主要经济体消费与投资需求不足，导致外贸订单增长承压。尤其是 2026 年全球商品贸易增速预计仅 0.5%，市场需求萎缩将加剧行业竞争，价格战风险上升。同时，地缘政治冲突持续发酵，进一步扰乱了全球供应链与贸易流动，增加了物流延误与成本上升的风险。

3. 成本压力与竞争加剧

国内劳动力、原材料成本持续上升，削弱了传统劳动密集型产品的价格优势；同时，东南亚、南亚等新兴市场国家凭借更低的成本优势，在中低端制造业领域与中国形成竞争。此外，跨境电商领域的竞争白热化，平台流量成本不断上涨，头部效应明显，中小卖家生存空间受到挤压。

4. 合规要求日益严格

各国对进出口贸易的合规要求不断提升，传统外贸面临原产地规则、关税分类、大宗商品监管等合规挑战，跨境电商则需应对 VAT 税务申报、知识产权保护、消费者隐私保护（如 GDPR）等多重合规压力。合规成本的上升与合规风险的增加，成为企业出海的重要障碍，尤其是中小企业缺乏专业的合规团队，面临更高的违规风险。

（二）发展机遇：新动能崛起，结构升级提速

1. 数字经济与人工智能赋能

人工智能相关商品贸易成为新增长极，2025 年上半年同比增长超 20%，半导体制造设备、智能终端、AI 算法服务等产品需求旺盛。同时，人工智能技术赋能外贸全流程，如智能选品、数字化营销、供应链预测等，帮助企业提升运营效率。数字服务贸易持续快速发展，云计算、大数据、跨境支付等数字服务的出口增长迅猛，成为外贸新的增长点。

2. 区域贸易协定与新兴市场拓展

RCEP、中欧 CAI 等区域贸易协定的实施，降低了区域内贸易壁垒，提升了贸易便利化水平，为企业开拓区域市场提供了机遇。共建 “一带一路” 国家市场持续增长，中亚、中东欧、非洲等新兴市场的需求潜力不断释放，这些市场对性价比高的产品需求旺盛，为中国外贸企业提供了新的增长空间。

3. 产业升级与产品竞争力提升

中国制造业向高端化、智能化、绿色化转型，机电产品、高新技术产品的国际竞争力不断提升，集成电路、新能源汽车、高端装备等产品出口快速增长，成为外贸增长的核心动力。绿色贸易成为全球趋势，新能源产品、节能环保设备等绿色产品的国际需求持续上升，为中国企业开辟了新的市场赛道。

4. 模式创新与生态协同

跨境电商、市场采购贸易、保税物流等新业态快速发展，为中小企业提供了更便捷的出海渠道。“外贸 + 跨境电商 + 海外仓” 的模式日益成熟，海外仓建设能够有效解决跨境物流时效慢、成本高的问题，提升客户体验。同时，供应链协同不断深化，企业通过整合供应商、物流商、平台方等资源，构建高效协同的外贸生态体系，提升整体竞争力。

六、外贸企业发展策略建议

面对复杂多变的市场环境，外贸企业需立足自身优势，从市场布局、模式创新、合规管理、能力建设等方面制定适配策略，实现高质量发展。

（一）市场布局：多元化拓展，降低单一依赖

1. 深耕区域贸易协定市场

充分利用 RCEP、中欧 CAI 等区域贸易协定的关税减免与贸易便利化政策，加大对东盟、欧盟等区域市场的开拓力度，优化产品结构，满足区域内市场的差异化需求。例如，针对 RCEP 成员国的关税优惠，调整产品定价策略，提升价格竞争力；利用区域内规则统一的优势，优化供应链布局，降低物流成本。

2. 开拓新兴市场与 “一带一路” 沿线国家

重点布局中亚、中东欧、非洲等新兴市场，这些市场人口基数大、经济增速快，需求潜力巨大。针对新兴市场的消费特点，开发高性价比、适配本地需求的产品，建立本地化的销售与服务网络。借助共建 “一带一路” 的政策红利，参与海外基础设施建设相关项目，拓展工程机械设备、建材等产品的出口。

3. 优化中美贸易应对策略

对于美国市场，企业需密切关注关税政策变化，通过产品升级、供应链调整、海外设厂等方式降低关税影响。例如，将部分劳动密集型环节转移至墨西哥、东南亚等国家，规避关税壁垒；提升产品技术含量，进入美国高端市场，降低对价格敏感型市场的依赖。

（二）模式转型：双渠道布局，数字化升级

1. 传统外贸企业：拥抱数字化，拓展直客渠道

传统外贸企业应加快数字化转型，搭建线上展示与营销平台，通过 LinkedIn、行业 B2B 平台等渠道直接对接海外客户，缩短供应链环节，提升利润空间。同时，布局跨境电商平台，开设官方店铺，拓展 C 端与小 B 客户，形成 “线下大客户 + 线上直客” 的双渠道布局。加强客户数据管理，通过 CRM 系统整合客户资源，提升客户维护效率。

2. 跨境电商企业：规模化、品牌化转型

跨境电商企业应从 “铺货模式” 向 “品牌化模式” 转型，加强产品研发与设计，打造自有品牌，提升产品附加值。优化供应链管理，与优质供应商建立长期合作，确保产品质量与交货期；布局海外仓，提升物流时效与客户体验。利用大数据分析工具，精准把握市场需求，优化选品与营销策略，降低库存风险。

3. 推动模式融合创新

探索 “传统外贸 + 跨境电商 + 海外仓” 的融合模式，传统外贸的供应链优势与跨境电商的渠道优势相结合，通过海外仓实现本地化履约，提升客户满意度。例如，传统外贸企业利用跨境电商平台获取订单，通过海外仓进行备货与配送，缩短订单交付周期；跨境电商企业借助传统外贸的供应链资源，实现规模化采购，降低成本。

（三）合规管理：建立全流程风险防控体系

1. 加强政策合规研究

建立专业的合规团队或依托第三方机构，密切跟踪全球贸易政策变化，尤其是关税、原产地规则、知识产权等方面的法规调整，及时调整业务策略。针对不同市场的合规要求，制定个性化的合规方案，例如，欧盟市场需满足 GDPR 隐私保护要求，美国市场需关注 337 调查与关税分类合规。

2. 优化供应链合规管理

加强对供应商的合规审核，确保原材料采购、生产过程符合目标市场的环保、劳工、知识产权等标准。建立供应链风险预警机制，对供应链中的薄弱环节进行排查，制定备选方案，应对供应链中断风险。规范报关流程，确保申报数据真实准确，避免因申报错误导致的海关处罚。

3. 防范金融与法律风险

合理运用外汇套期保值、远期结售汇等工具，规避汇率波动风险。加强应收账款管理，建立客户信用评级体系，避免坏账损失。针对国际贸易纠纷，建立多元化的争端解决机制，充分利用 WTO 争端解决机制、区域贸易协定的争端解决条款，维护自身合法权益。

（四）能力建设：聚焦核心竞争力，实现可持续发展

1. 提升产品与技术创新能力

加大研发投入，聚焦核心产品的技术升级，提升产品的附加值与竞争力。重点布局人工智能、新能源、高端制造等新兴领域，开发符合全球市场需求的高新技术产品。加强产学研合作，与高校、科研机构联合攻关，突破核心技术瓶颈，形成技术壁垒。

2. 强化供应链韧性

优化供应链布局，构建 “国内 + 海外” 的双供应链体系，降低单一地区供应链中断的风险。与核心供应商建立长期战略合作伙伴关系，签订长期供货协议，确保原材料稳定供应。提升供应链数字化水平，通过供应链管理系统实现对采购、生产、物流等环节的实时监控与协同，提高供应链响应速度。

3. 加强人才队伍建设

培养兼具外贸专业知识、数字化技能与跨文化沟通能力的复合型人才，重点引进国际贸易、跨境电商运营、合规管理、数字化营销等领域的专业人才。加强内部培训，提升员工的政策理解能力、风险防控意识与数字化操作技能。建立有效的激励机制，吸引并留住核心人才，为企业发展提供人才支撑。

七、结论与展望

2025 年全球外贸行业正经历深刻的格局调整，贸易保护主义抬头、经济增速放缓带来的挑战与数字经济赋能、新兴市场崛起带来的机遇并存。中国外贸凭借坚实的产业基础、多元化的市场布局与持续的结构优化，展现出较强的发展韧性，但也面临着外部需求疲软、贸易壁垒加剧、成本压力上升等多重考验。

展望未来，全球贸易增速预计将持续放缓，贸易政策的不确定性仍将是主要风险因素，但数字贸易、绿色贸易、区域贸易合作等领域的增长潜力将不断释放。对于中国外贸企业而言，唯有主动适应市场变化，加快数字化转型与模式创新，优化市场布局与供应链结构，强化合规管理与核心能力建设，才能在复杂多变的环境中突围增长。

长期来看，随着中国制造业向高端化、智能化、绿色化转型，以及 “一带一路” 倡议的深入推进，中国外贸将逐步从规模扩张向质量提升转变，在全球贸易格局中的地位将更加稳固。外贸企业应把握产业升级与全球经济变革的机遇，以创新驱动发展，以合规筑牢根基，以协同凝聚合力，实现可持续的高质量发展。

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