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一、报告核心摘要

2025 年全球外贸行业正处于 “增长分化、格局重构、风险与机遇并存” 的关键节点。世界贸易组织（WTO）数据显示，全年全球商品贸易量预计增长 2.4%，但 2026 年增速将骤降至 0.5%，贸易保护主义抬头与政策不确定性成为主要拖累。在此背景下，中国外贸展现出强劲发展韧性，前三季度货物贸易进出口总值达 33.61 万亿元，同比增长 4%，连续 8 个季度保持出口正增长，外贸经营主体数量、产品结构、市场布局均实现优化升级。

全球层面，人工智能相关商品贸易成为新增长极，区域贸易协定深化推动供应链区域化整合，而地缘政治博弈则加速供应链 “近友岸”“友岸外包” 转型。中国外贸在顶住外部压力的同时，正依托新质生产力培育、跨境电商等新业态发展、“一带一路” 合作深化等动能实现高质量发展，但仍面临贸易壁垒加剧、全球需求疲软、供应链重构等多重挑战。本报告通过系统剖析全球与中国外贸行业的运行特征、核心驱动因素、潜在风险及未来趋势，为外贸企业制定发展策略提供参考。

二、全球外贸行业整体态势：增长承压与结构重塑并存

（一）贸易增长呈现 “前高后低”，长期增速面临下行压力

2025 年全球贸易增长呈现明显的阶段性分化特征。上半年受美国企业为应对关税上涨而集中抢购囤货的影响，全球商品贸易量同比增速达 4.9%，远超全年预期均值，但这一短期脉冲式增长缺乏可持续性。进入下半年，随着美国关税政策落地、企业库存积压导致需求收缩，全球贸易增长显著放缓，WTO 预测 2026 年全球商品贸易量增速将仅为 0.5%，创近五年新低。

从贸易品类看，呈现 “数字驱动与传统疲软” 的鲜明分化：人工智能相关商品贸易额同比增长超 20%，成为核心增长极，其中用于半导体制造和测试的机器及工具贡献突出，折射出全球数字基础设施投资的长期向好趋势；而传统大宗商品如木材、家具、部分化工产品受关税加征与需求疲软影响，贸易量同比下降 5%-12%。服务贸易增速同样放缓，2025 年上半年全球服务贸易同比增长 5%，较 2023-2024 年的两位数增长明显回落，但数字服务贸易占比持续提升，成为服务贸易增长的核心引擎，长期增长潜力依然可观。

从区域表现看，东亚仍是全球供应链的主要供应端，东南亚国家在产业链中的作用持续加强，而北美、欧洲内部贸易占比不断提高，供应链区域化特征愈发明显。新兴市场国家在全球贸易中的权重持续提升，尤其是在人工智能相关产品贸易中，新兴市场贡献了近 40% 的增长额，改变了传统贸易由发达国家主导的格局。

（二）贸易政策结构性转向：限制性措施首次超便利化措施

2024 年 10 月至 2025 年 10 月，G20 集团贸易政策出现标志性转变：期间出台的 185 项贸易限制性或可能限制性措施，覆盖贸易额达 2.9 万亿美元，首次超过 184 项贸易便利化措施覆盖的 2.05 万亿美元贸易额，标志着全球贸易保护主义进入系统性抬头阶段。

美国是限制性措施的主要推动者，其对加拿大、印度、巴西等多国实施 25%-50% 的额外进口关税，取消低价值免税进口豁免，并对铜、木材、家具等产品加征新关税，直接导致 2.35 万亿美元贸易额受影响。限制性措施类型集中在加征关税、复杂化海关程序、设定进出口数量限制等，已导致 G20 进口受限比例从 12.9% 飙升至 22%，关税链式反应持续累积，严重加剧了全球贸易环境的不确定性。

与此同时，贸易便利化措施也在同步升级，184 项措施覆盖贸易额较上一期近乎翻番，主要包括降低关税、简化海关程序、放宽出口限制等，一定程度上缓解了供应链压力，成为全球贸易未出现急剧下滑的重要支撑。这种 “限制与便利并存” 的政策格局，使得企业经营决策难度加大，供应链布局成本显著上升。

（三）供应链重构加速：韧性优先取代效率优先

2025 年，全球供应链正经历疫情后最深刻的结构性调整，传统 “效率优先” 的布局逻辑被 “韧性与效率平衡” 取代，地缘政治博弈、区域贸易协定深化、本地化需求崛起成为三大核心驱动因素。

地缘政治成为影响供应链布局的核心变量，各国为降低 “卡脖子” 风险，推动供应链向 “近友岸”“友岸外包” 转型，打破了传统的全球化分工格局。美国、欧盟等经济体持续出台供应链审查政策，在半导体、新能源、关键矿产等战略领域设置 “本地含量要求”，例如欧盟《关键原材料法案》规定，动力电池原材料的本地加工比例需不低于 40%，否则无法享受政策补贴。这一变化直接导致供应链出现 “阵营化” 分化，跨阵营贸易成本显著上升。

区域化整合加速推动供应链 “抱团发展”，目前《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）、《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）、《欧盟 - 英国贸易与合作协定》三大区域贸易体系，覆盖了全球 70% 以上的贸易量。RCEP 区域表现尤为突出，2025 年上半年区域内贸易额占比提升至 65%，比 2020 年增长 12 个百分点，区域内关税减免、规则互认等便利化措施，大幅降低了供应链成本。

本地化需求倒逼供应链 “末端下沉”，消费者对 “本地生产”“快速交付” 的需求上升，叠加物流成本高企，推动 “本地化生产 + 区域配送” 的模式逐渐成为主流。2025 年，全球快消品、家电、汽车等行业的本地化生产比例平均提升至 35%，较 2022 年增长 20 个百分点。海外仓也从单纯仓储功能，向 “前置加工 + 本地配送 + 售后维修” 的综合服务中心转型，成为供应链本地化的重要支撑。

（四）多边贸易体系面临重塑压力

限制性措施的激增削弱了多边主义的主导地位，尽管目前仍有 72% 的全球贸易依赖 WTO 规则开展，但多边贸易体系面临前所未有的重塑压力，WTO 改革诉求日益强烈。

各国为对冲全球贸易环境恶化的影响，加速转向区域贸易协定，区域贸易协定呈现 “数量增多、范围拓宽” 的趋势。除传统的货物贸易自由化外，数字贸易、绿色贸易、知识产权保护等成为新的谈判焦点，形成 “区域协定与多边体系并行竞争” 的格局。这种趋势在短期内有助于缓解贸易保护主义的冲击，但长期来看可能导致全球贸易规则碎片化，增加企业合规成本与贸易风险。

三、中国外贸行业发展现状：韧性彰显与质效提升

（一）整体运行：平稳增长，韧性持续显现

2025 年以来，中国外贸在复杂的外部环境下顶压前行，延续了稳中向好的发展势头。据海关统计，前三季度货物贸易进出口 33.61 万亿元人民币，同比增长 4%。其中，出口 19.95 万亿元，同比增长 7.1%；进口 13.66 万亿元，同比下降 0.2%。9 月当月，货物贸易进出口 4.04 万亿元，同比增长 8%，截至 9 月份，出口、进口已连续 4 个月同比双增长，出口更是连续 8 个季度保持增长，展现出强劲的发展韧性。

从贸易方式结构看，一般贸易仍占据主导地位，前三季度一般贸易进出口占比超过 60%，贸易方式更趋稳健；加工贸易保持稳定增长，增速略高于整体水平，反映出中国在全球产业链中的加工制造优势依然稳固；跨境电商等新业态快速发展，前三季度我国跨境电商进出口约 2.06 万亿元，同比增长 6.4%，其中出口约 1.63 万亿元，同比增长 6.6%，成为外贸增长的重要补充力量。

外贸大省挑大梁的作用持续发挥，前三季度，广东、江苏、浙江、上海、山东 5 省市进出口合计增长 5.2%，对全国进出口增长的贡献超过八成。从国际地位看，今年前 7 个月，中国进出口占全球货物贸易总值的比重为 11.8%，继续保持全球货物贸易第一大国地位，在全球贸易格局中的影响力持续提升。

（二）经营主体：活力迸发，数量质量双提升

中国外贸经营主体队伍持续壮大，活力不断释放，成为外贸增长的重要支撑。前三季度，我国有进出口实绩的外贸经营主体首次达到 70 万家，已超过去年全年的总量，显示出外贸市场的准入门槛不断降低，市场活力充分激发。

从主体类型看，民营企业已成为中国外贸的核心力量，凭借灵活的经营机制、快速的市场响应能力，在新兴市场开拓、跨境电商等领域表现突出，持续保持外贸第一大经营主体地位，增速显著高于整体水平，成为外贸增长的 “主力军”。外商投资企业进出口保持稳定增长，在高端制造、产业链协同等方面仍发挥重要作用，是中国融入全球产业链供应链的重要纽带。国有企业在能源、矿产等大宗商品贸易领域仍占据重要地位，为保障国家能源资源安全提供了有力支撑。

企业信心持续回升，中国海关贸易景气调查最新结果显示，出口企业信心指数连续 5 个月回升，进口企业也连续 3 个月回升，反映出企业对未来外贸发展前景的预期不断改善，为外贸持续增长注入了信心动力。

（三）产品结构：优化升级，新质生产力赋能增长

随着新质生产力不断发展，重点产业提质升级，中国出口产品的结构不断优化创新，从 “中国制造” 向 “中国智造” 加速转型。

高新技术产品出口成为核心增长点，前三季度，我国出口工业机器人增长 54.9%，风电出海跑出 “加速度”，出口风力发电机组及零件增长 23.9%，反映出中国在高端制造领域的国际竞争力不断提升。机电产品作为出口第一大类商品，占出口总值的比重超过 60%，其中集成电路、汽车等产品出口增速亮眼，成为拉动出口增长的核心引擎。

传统优势产品持续焕发新活力，纺织、服装等劳动密集型产品通过技术改造、设计创新提升附加值，保持稳定出口；龙舟、木雕、剪纸等非遗产品加入当代潮流元素，在海外广受欢迎，成为文化贸易的重要载体。进口方面，先进技术设备、核心零部件进口保持增长，为国内产业升级提供了有力支撑；大宗商品进口量稳价稳，有效保障了国内生产需求。

（四）市场布局：多元拓展，“朋友圈” 持续扩大

中国外贸坚持市场多元化战略，积极拓展新兴市场，贸易伙伴结构不断优化，“朋友圈” 持续扩大。国际数据显示，今年前 7 个月，中国是全球 166 个国家和地区的前三大贸易伙伴，较去年同期增加 14 个，贸易合作的广度和深度持续拓展。

区域市场表现分化明显：东盟继续保持中国第一大贸易伙伴地位，前三季度贸易额同比增长显著，双方在机电产品、农产品等领域的合作稳步推进，RCEP 政策红利持续释放；欧盟作为中国第二大贸易伙伴，贸易规模保持稳定增长，在绿色技术、数字经济等新兴领域的合作潜力不断挖掘；对共建 “一带一路” 国家贸易表现突出，增速高于整体水平，成为中国外贸增长的重要动力源，中国与中亚、中东欧等地区的贸易增速均保持高位，区域贸易合作的凝聚力不断增强。

新兴市场开拓成效显著，非洲、拉美等地区经济增速较快，市场需求潜力巨大，中国与这些地区的贸易往来持续升温，贸易额占比不断提升，有效对冲了传统市场需求波动的影响，降低了对单一市场的依赖风险。

四、外贸行业核心驱动因素与面临的挑战

（一）核心驱动因素

1. 政策支持持续发力，营商环境不断优化

中国政府高度重视外贸发展，出台了一系列稳外贸政策措施，为外贸企业纾困解难、提振信心。海关部门持续优化监管模式，提升通关便利化水平，加强针对性的政策宣讲和业务培训，及时协调解决企业通关中遇到的问题，助力企业降低合规成本、提高运营效率。

税收、金融等支持政策协同发力，出口退税政策不断完善，退税速度持续加快，有效缓解了企业资金压力；金融机构加大对外贸企业的信贷支持力度，推出汇率避险、跨境支付等个性化金融产品，帮助企业应对汇率波动风险，保障资金链稳定。这些政策措施形成合力，为外贸行业稳定发展提供了有力保障。

2. 产业基础坚实稳固，供应链韧性不断增强

中国拥有全球最完整的工业体系，制造业增加值连续多年位居世界第一，在电子、机械、纺织、化工等多个领域形成了成熟的产业集群，具备强大的生产制造能力和产业链配套能力。这种完善的产业基础使得中国外贸企业能够快速响应市场需求，灵活调整生产计划，在应对供应链波动、保障产品供应方面具有独特优势。

同时，中国企业积极推进供应链多元化布局，通过在东南亚、墨西哥等地区设立海外仓、组装基地等方式，降低地缘政治风险和贸易壁垒影响，提升供应链的稳定性和韧性，为外贸持续增长提供了坚实支撑。

3. 新业态新模式蓬勃发展，增长动能不断涌现

跨境电商、市场采购贸易、保税物流等外贸新业态新模式快速发展，成为外贸增长的新引擎。跨境电商凭借数字化、网络化优势，打破了传统贸易的时空限制，为中小企业开拓国际市场提供了便捷渠道，“跨境电商 + 产业带” 发展成效明显，有效带动了地方特色产业出口。

海外仓建设持续推进，数量和规模不断扩大，功能不断完善，从单纯的仓储物流功能向 “仓储 + 配送 + 售后 + 营销” 综合服务转型，有效解决了跨境物流时效慢、成本高、退换货难等问题，提升了客户体验和市场竞争力。数字贸易快速发展，数字服务、数字产品出口持续增长，为外贸增长注入了新的技术动能。

4. “一带一路” 合作深化，市场空间持续拓展

共建 “一带一路” 倡议提出以来，中国与沿线国家的贸易合作不断深化，基础设施互联互通水平持续提升，贸易便利化程度不断提高，为中国外贸发展开辟了广阔的市场空间。前三季度，中国与共建 “一带一路” 国家贸易增速高于整体水平，贸易额占比持续提升，成为中国外贸增长的重要动力源。

中国与沿线国家在能源、基建、制造业等领域的合作不断深化，带动了相关产品和服务出口，同时也为国内企业提供了更多的投资机会和市场空间。随着 “一带一路” 倡议的深入推进，中国与沿线国家的贸易合作将迎来更大的发展潜力，为外贸行业持续增长提供有力支撑。

（二）面临的主要挑战

1. 全球需求疲软，外部市场不确定性加剧

2025 年全球经济增长持续放缓，主要经济体消费和投资需求不足，导致国际市场需求疲软，成为制约中国外贸增长的重要因素。WTO 预测 2026 年全球商品贸易量增速将仅为 0.5%，反映出全球贸易增长的长期动力不足，外部市场需求收缩的压力将持续存在。

贸易保护主义抬头加剧了市场不确定性，G20 集团限制性贸易措施覆盖贸易额首次超过便利化措施，美国、欧盟等主要经济体频繁出台关税加征、技术壁垒、贸易调查等保护主义措施，严重扰乱了全球贸易秩序，增加了企业经营风险和贸易成本。地缘政治冲突持续发酵，进一步扰乱了全球供应链与贸易流动，增加了物流延误与成本上升的风险。

2. 贸易壁垒高企，合规成本不断上升

各国贸易政策的不确定性和贸易保护主义的抬头，导致贸易壁垒不断高企，技术壁垒、绿色壁垒、知识产权壁垒等非关税壁垒日益增多，成为制约中国外贸发展的重要障碍。欧盟《关键原材料法案》、碳边境调节机制（CBAM）等政策的实施，对中国出口产品的环保标准、碳足迹核算等提出了更高要求，增加了企业的合规成本和市场准入难度。

不同国家和地区的贸易规则差异较大，区域贸易协定的碎片化趋势明显，企业需要适应不同市场的合规要求，增加了运营复杂度和成本。例如，企业为进入美国市场，需应对复杂的关税分类、原产地规则等要求；进入欧盟市场则需满足 GDPR 数据保护、环保认证等一系列合规标准，合规成本显著上升。

3. 供应链重构冲击，产业竞争日趋激烈

全球供应链 “近友岸”“友岸外包” 转型，对中国在全球产业链中的地位产生了一定冲击。部分跨国企业为规避贸易壁垒和地缘政治风险，将部分生产环节转移至东南亚、墨西哥等地区，导致中国在部分劳动密集型产业和中低端制造领域的订单有所流失。

新兴市场国家凭借更低的劳动力成本、资源优势，在中低端制造业领域与中国形成竞争，对中国传统优势产业的出口造成了一定压力。同时，发达国家在高端制造、核心技术领域的垄断地位依然稳固，不断加大对半导体、人工智能等战略产业的扶持和保护力度，对中国产业升级和高端产品出口形成了制约。

4. 成本压力持续，企业盈利空间受挤压

国内劳动力、原材料、能源等生产要素成本持续上升，导致企业生产成本不断增加，传统劳动密集型产品的价格优势逐渐减弱。同时，国际物流成本虽较疫情期间有所回落，但仍处于高位，叠加汇率波动、融资成本等因素，进一步挤压了企业的盈利空间。

全球市场竞争日趋激烈，部分企业为争夺订单被迫采取低价竞争策略，导致行业整体利润率下降，中小企业的生存压力尤为突出。在成本压力和市场竞争的双重挤压下，部分企业面临转型升级的迫切需求，但转型过程中面临技术、资金、人才等多重制约。

五、外贸行业未来发展趋势与展望

（一）发展趋势

1. 数字贸易成为核心增长极

随着数字经济的快速发展，数字贸易将成为外贸行业未来最重要的增长极。人工智能、大数据、云计算等数字技术将深度赋能外贸全流程，从产品研发、生产制造到市场营销、物流配送、售后服务，实现全链条数字化转型。

数字服务贸易将加速发展，云计算、大数据、人工智能算法服务、跨境支付等数字服务的出口规模将持续扩大，成为服务贸易增长的核心引擎。跨境电商将继续保持高速增长，线上线下融合趋势将更加明显，“跨境电商 + 海外仓 + 本地化服务” 模式将成为主流，进一步提升客户体验和市场竞争力。

2. 绿色贸易加速发展

全球绿色转型加速推进，绿色贸易将成为未来外贸发展的重要趋势。各国对环保、低碳、可持续发展的重视程度不断提高，绿色产品、绿色技术、绿色服务的市场需求将持续增长，绿色贸易规则将不断完善。

中国将加快推进绿色低碳转型，绿色产品出口规模将持续扩大，新能源汽车、光伏产品、节能环保设备等绿色产品将成为出口增长的新亮点。同时，企业将更加注重产品的碳足迹管理、环保认证等，以适应国际市场的绿色贸易规则，绿色合规将成为企业参与国际竞争的重要前提。

3. 区域贸易合作深化

区域贸易协定将成为全球贸易规则的主要载体，区域贸易合作将不断深化。RCEP 将持续释放政策红利，区域内贸易额占比将进一步提升，产业链供应链的区域化整合将更加紧密。中国将积极参与和推动区域贸易协定谈判，拓展与 CPTPP、DEPA 等区域贸易组织的合作，进一步融入区域贸易体系。

“一带一路” 沿线国家将成为中国外贸增长的重要潜力市场，中国与沿线国家的贸易合作将在基础设施互联互通、产业对接、贸易便利化等方面持续深化，形成更加紧密的贸易伙伴关系。

4. 产业链供应链向高端化、智能化、绿色化转型

中国外贸将加速向高端化、智能化、绿色化转型，产业升级步伐将进一步加快。在高端制造领域，半导体、人工智能、高端装备等产业将持续突破，核心技术自主可控能力将不断提升，高端产品出口占比将持续提高。

产业链供应链将更加注重韧性与安全，企业将通过技术创新、多元化布局、数字化转型等方式，提升产业链供应链的稳定性和竞争力。同时，绿色低碳将成为产业链供应链转型的重要方向，绿色供应链将加速构建，推动整个产业链实现绿色可持续发展。

（二）未来展望

尽管面临全球需求疲软、贸易保护主义抬头、供应链重构等多重挑战，但中国外贸行业长期向好的基本面没有改变，未来仍具有广阔的发展空间和巨大的发展潜力。

从有利因素看，中国拥有完整的工业体系、强大的生产制造能力、庞大的国内市场、不断壮大的经营主体队伍，为外贸持续发展提供了坚实基础；新质生产力的培育和发展，将为外贸增长注入新的动能；数字贸易、绿色贸易等新兴领域的快速发展，将开辟新的增长空间；“一带一路” 合作的深入推进和区域贸易协定的持续发力，将进一步拓展市场空间。

从挑战来看，全球贸易增长放缓、贸易保护主义加剧、供应链重构等外部环境的复杂性和不确定性将长期存在，企业面临的成本压力、合规压力、竞争压力将持续存在，外贸行业的转型升级仍需经历一个长期的过程。

总体来看，2026 年中国外贸将继续保持平稳增长态势，但增速可能面临一定压力。随着各项稳外贸政策措施的持续发力，企业转型升级步伐的加快，新兴市场的不断开拓，中国外贸将在高质量发展的道路上稳步前行，在全球贸易格局中的地位将更加稳固。未来，中国外贸将更加注重质量和效益的提升，更加注重产业链供应链的韧性和安全，更加注重数字转型和绿色转型，为全球贸易稳定增长和世界经济发展作出更大贡献。

六、结论

2025 年全球外贸行业正经历深刻的格局调整，贸易增长承压、保护主义抬头、供应链重构等多重因素交织，使得行业发展面临前所未有的挑战。在此背景下，中国外贸展现出强劲的发展韧性，在进出口规模、经营主体、产品结构、市场布局等方面均实现了稳步提升，成为全球贸易稳定增长的重要压舱石。

中国外贸的稳健发展，得益于坚实的产业基础、持续的政策支持、不断壮大的经营主体队伍以及新业态新模式的快速发展，但同时也面临着全球需求疲软、贸易壁垒高企、供应链重构、成本压力等多重挑战。未来，随着数字贸易、绿色贸易的加速发展，区域贸易合作的不断深化，以及产业升级的持续推进，中国外贸将在高质量发展的道路上持续迈进。

对于外贸企业而言，应主动适应市场变化，加快数字化转型和绿色转型步伐，积极拓展新兴市场，优化供应链布局，提升合规管理能力和核心竞争力，在复杂多变的市场环境中把握机遇、应对挑战。政府层面应继续出台针对性的稳外贸政策，持续优化营商环境，加强贸易政策协调，推动贸易便利化，为外贸企业发展提供更加有力的支持和保障。

在全球贸易格局深刻调整的背景下，中国外贸将以自身的稳定增长和高质量发展，为全球贸易体系的稳定和完善、世界经济的复苏和增长作出重要贡献，在构建人类命运共同体的进程中发挥更加重要的作用。

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